PruVen Capital, dana asuransi fintech dan teknologi yang didirikan oleh mantan perusahaan Benchmark dan Citi, VC Ramneek Gupta, telah menutup Dana II senilai $378,5 juta untuk mendanai layanan keuangan dan startup bisnis.
Dana kedua ini penting karena Gupta telah berkembang lebih dari sekedar dana korporasi dengan satu LP besar – Prudential Financial – menjadi dana yang didukung oleh beberapa LP keuangan dan asuransi. Prudential Financial adalah dana utama namun dana tersebut juga mencakup TIAA, Lincoln Financial, Generali, Nippon Life, Mutual of Omaha dan Willis Towers Watson. Prudential adalah LP solo dalam dana $300 juta pertama Pruven.
Gupta memperkirakan akan menyelesaikan pendanaan dari Fund I dan mulai berinvestasi di Fund II pada akhir bulan ini.
PruVen bersaing dengan menawarkan perusahaan kesempatan untuk bermitra dengan perusahaan asuransi terkemuka dunia sebagai klien. Hal ini tidak hanya membantu mereka mendapatkan pelanggan pertama, namun juga memberikan gambaran pertama kepada LP mengenai teknologi yang sedang berkembang.
Perusahaan asuransi dan keuangan sangat berorientasi pada teknologi dan berkeinginan untuk tidak hanya berinvestasi, namun juga bermitra dengan perusahaan rintisan, kata Gupta. Dia menunjukkan bahwa kemitraan mereka penting karena mereka adalah “bisnis nyata” dengan uang dan keuntungan nyata. Mereka cenderung merupakan klien veteran yang terlibat dalam segala hal mulai dari konsumen hingga B2B, dan dalam skala besar, katanya.
Inilah yang Gupta harapkan saat dia berada di perusahaan seperti Zappedy, yang dibeli oleh Groupon pada tahun 2011. Perusahaan tersebut berupaya mematikan internet agar offline dalam belanja sehari-hari.
Sebelumnya, Bapak Gupta adalah prinsipal di ITU Ventures dan mitra di Battery Ventures dan memutuskan untuk kembali berbisnis setelah akuisisi. Saat itu, ia memikirkan apa yang bisa menjadikannya seorang pengusaha sukses.
“Saya kembali ke apa yang akan terjadi jika seseorang membantu saya dengan pelanggan pertama,” katanya kepada TechCrunch. “Saya akan memberikan tangan dan kaki untuk menjadi pendiri.”
Dia tidak langsung keluar sendiri, tapi dia mendapat telepon dari Citi, yang ingin dia membantu membangun Citi Ventures, yang dia lakukan selama sembilan tahun ke depan. Selama waktu itu, dia bereksperimen dengan konsep “mengutamakan pelanggan” dan menguji pedoman untuk mempertahankannya.
Antara tahun 2011 dan 2020, grup keuangan global ini berinvestasi di 140 perusahaan, termasuk Square, Jet.com, Docusign, dan Honey, dan lebih dari separuh perusahaan tersebut mencapai hasil komersial dan bisnis nyata bagi Citi sebagai hasil dari upaya grup tersebut.
Pada tahun 2020, Gupta meninggalkan Citi Ventures untuk memulai PruVen.
“Saya punya bukti bahwa mendapatkan pelanggan pertama menghasilkan keuntungan besar, dan saya punya buku tentang cara melakukannya,” kata Gupta. “Saat itulah saya memutuskan untuk melanjutkan proyek ini lebih jauh dengan perusahaan independen.”
Di sinilah dia bergabung dengan Prudential. Sebagai perusahaan independen, ia mengaku mampu bergerak cepat membangun jaringan LP terbesar untuk pendanaan berikutnya.
Dana pertama Gupta, yang dikumpulkan empat tahun lalu, diinvestasikan di perusahaan seperti Bilt Reward, Newfront Insurance, Angle Health, Contabilizei, UniteUs dan Pismo, yang diakuisisi oleh Visa sebesar $1 miliar pada tahun 2023.
Masih terlalu dini untuk membahas reinvestasi Dana 1, kata Gupta, namun dana pertama saat ini memiliki alokasi 10% ke ekuitas dalam modal (DPI).
“Kami merasa seperti kami memiliki beberapa pemenang yang sangat bagus,” katanya. “Tentunya butuh waktu agar semua ini bisa tumbuh, matang, dan mendatangkan keuntungan. Hal terbaik yang bisa saya bagikan kepada Anda adalah kami memiliki DPI nyata dan uangnya telah dikembalikan ke LP kami. adalah pertanda kuat bagi mereka bahwa model tersebut berhasil.”
