Perusahaan asal pinjaman AI, LoanSnap, menghadapi banyak tuntutan hukum pinjaman dan telah dipaksa keluar dari kantor pusatnya di California Selatan, membuat karyawan khawatir tentang masa depan perusahaan, menurut TechCrunch.
LoanSnap, yang didirikan oleh pengusaha Karl Jacob (gambar di atas) dan Allan Carroll, telah mengumpulkan $100 juta sejak putaran awal tahun 2017, dengan $90 juta terkumpul antara tahun 2021 dan 2023, menurut PitchBook. Investornya termasuk Virgin Group milik Richard Branson, Mantis Ventures milik Chainsmokers, Baseline Ventures, dan Reid Hoffman, LoanSnap melaporkan. Startup ini juga mempunyai utang sekitar $12 juta, perkiraan PitchBook.
Meskipun modalnya telah dikumpulkan, pada Desember 2022, LoanSnap telah digugat oleh setidaknya tujuh kreditor, termasuk Wells Fargo, yang semuanya diduga gagal membayar utang mereka lebih dari $2 juta. LoanSnap juga telah didenda oleh lembaga federal dan negara bagian dan hampir kehilangan izin beroperasi di Connecticut, menurut dokumen hukum yang diperoleh TechCrunch.
Meski LoanSnap belum ditutup, menurut dua karyawannya, suasana di dalam perusahaan sedang mencekam karena karyawan menunggu kejelasan masa depan perusahaan. Antara Desember 2023 hingga Januari 2024, perusahaan melewatkan pembayaran dan jumlahnya menurun. Pada puncaknya, LoanSnap mempekerjakan lebih dari 100 orang setelah PHK dan PHK, jumlah tersebut turun menjadi 50 orang, menurut sumber tersebut.
“Apa yang terjadi saat ini adalah akibat dari kepemimpinan yang buruk, pengeluaran yang boros, dan investor yang tertipu oleh citra indah yang dapat dihadirkan Karl,” kata seorang mantan karyawan, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena takut akan pembalasan, kepada TechCrunch. Nama orang tersebut diketahui oleh TechCrunch.
Mengingat banyaknya permasalahan yang dihadapi perusahaan pada tahun 2021, hal ini menimbulkan pertanyaan mengapa investor mengucurkan dana ke perusahaan hingga akhir tahun 2023 – dan apa yang akan terjadi setelahnya.
Reid Hoffman tidak dapat dihubungi untuk memberikan komentar, dan kantornya menolak memberikan komentar. (LoanSnap tidak didanai oleh Greylock Partners, perusahaan VC mengonfirmasi.) Virgin Group, Mantis VC, dan Baseline Ventures juga tidak menanggapi permintaan komentar.
Jacob dan Carroll, yang masing-masing merupakan CEO dan CTO LoanSnap, tidak menanggapi beberapa permintaan komentar selama beberapa hari, melalui email dan teks. Wartawan LoanSnap menghubungi CEO mengenai masalah ini dan menolak berkomentar.
Peminjam menuntut, agen membayar LoanSnap
Pada tahun 2021, LoanSnap menghasilkan sekitar 1,300 pinjaman dengan nilai total sekitar $500 juta, menurut data yang diajukan ke regulator negara bagian — semuanya catatan asli. Pada tahun 2023, LoanSnap melaporkan kepada Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) bahwa mereka hanya mengeluarkan 122 pinjaman per tahun (walaupun datanya mungkin belum final.)
Terlepas dari jumlah pinjamannya, masalahnya sudah dimulai pada tahun 2021. Dokumen hukum menunjukkan bahwa pada Mei 2021, bulan yang sama LoanSnap mengumumkan Seri B sebesar $30 juta dengan investor seperti Hoffman, Dewan Peninjau Hipotek Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS masuk ke. kontrak tetap dengan perusahaan. Meskipun LoanSnap mengaku tidak bersalah, badan tersebut mengatakan pihaknya melanggar persyaratan Administrasi Perumahan Federal (FHA) dengan tidak memberi tahu FHA tentang kerugian operasional yang melebihi 20% dari biaya penutupan tahun 2019. Mereka setuju untuk membayar denda $25.000.
Sejak tahun 2021, setidaknya tiga pengaduan telah diajukan terhadap LoanSnap oleh Better Business Bureau, dan perusahaan tersebut sekarang memiliki nilai F. Keluhan tersebut menuduh bahwa para pendiri melakukan pembayaran yang tidak dapat dikembalikan dan kemudian gagal menutup pinjaman tepat waktu atau gagal membayar pajak kepada perusahaan. rekening escrow. Selain itu, dalam empat pengaduan yang diajukan ke Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dan ditinjau oleh TechCrunch, konsumen menuduh LoanSnap menjual pinjaman gaji kepada pemberi pinjaman lain alih-alih menutup dengan benar, menyesatkan konsumen tentang persetujuan pinjaman dan memperpendek rekening escrow.
Antara Desember 2022 dan Mei 2024, setidaknya tujuh peminjam menggugat LoanSnap, dan perusahaan tersebut menyerahkan setidaknya tiga CFO, kata sumber itu. Pada akhir tahun 2022, Steve Anderson dari Baseline Ventures mengundurkan diri dari grup, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut.
Empat tuntutan hukum datang dari vendor yang mengatakan startup tersebut telah menunda atau berhenti membayar pembayaran layanan. LoanSnap belum menanggapi tuntutan hukum apa pun, menurut catatan publik.
Misalnya, Wells Fargo mengajukan gugatan pada Agustus 2023 sebesar $431.000, mengklaim bahwa pinjaman yang dibelinya dari LoanSnap melanggar kebijakan bank dalam memperoleh pendapatan dan kredit. Karena LoanSnap gagal dalam gugatannya (artinya gagal merespons tepat waktu), hakim memerintahkan LoanSnap untuk membayar.
Pada pertengahan tahun 2023, LoanSnap menghadapi penyelidikan oleh Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan California karena pengaduan yang diajukan terhadapnya, dan perusahaan tersebut menyangkal potensi tuntutan hukum dari satu investor, menurut catatan yang dilihat oleh TechCrunch. (Seorang juru bicara Departemen Perlindungan Lingkungan Kalifornia mengatakan pihaknya “belum mengomentari penyelidikan tersebut untuk mengonfirmasi atau menyangkal keberadaan mereka.”)
Kemudian, tahun 2024 membawa banyak tantangan hukum. Pada bulan Januari, Departemen Perbankan Connecticut mengatakan perusahaan tersebut terlibat dalam “pinjaman hipotek tanpa izin” dengan mempekerjakan orang-orang yang tidak memiliki izin. Seorang karyawan mengatakan kepada TechCrunch bahwa perusahaan ingin mempekerjakan orang-orang yang tidak memiliki banyak pengalaman dalam memberikan pinjaman, dengan gagasan untuk melatih mereka agar suatu hari menjadi bersertifikat.
Connecticut menuduh LoanSnap melanggar Undang-Undang Pelaporan Kredit yang Adil, Undang-Undang SAFE, dan Undang-Undang Peminjaman yang Adil, di antara undang-undang negara bagian lainnya, dan mengancam akan mencabut lisensinya. Pada akhirnya, LoanSnap membayar denda $75,000 tanpa mengakui kesalahannya dan berjanji untuk tidak menggunakan orang yang tidak memiliki izin dalam industri hipotek federal.
“Sangat sulit bagi mereka untuk mengancam hal ini,” kata Andrew Narod, partner di Banking and Financial Services Practice Group di firma hukum Bradley. Namun Narod mencatat bahwa penyelesaiannya tidak “sulit” dan menambahkan, “Bayar $75.000 dan berhenti melakukan hal-hal ilegal, yang, sejujurnya, seharusnya menjadi bisnis sejak awal.”
Pada bulan Februari, LoanSnap digugat oleh pemilik Costa Mesa, yang mengatakan perusahaan tersebut berhenti membayar sewa dan berhutang sekitar $405,000. Setelah LoanSnap gagal menanggapi gugatan tersebut, hakim memutuskan bahwa LoanSnap gagal mengajukan pembelaan, dan pemilik rumah diberi izin untuk menyita LoanSnap pada pertengahan Mei, menurut pengajuan pengadilan. (LoanSnap memiliki kantor kedua di San Francisco, meskipun tidak diketahui apakah kantor tersebut masih digunakan.)
Pada bulan Mei, gugatan baru diajukan. Agen pajak yang meminjamkan LoanSnap $5 juta mengatakan LoanSnap gagal bayar dan berhutang lebih dari $900,000.
VC lain menginvestasikan jutaan pada tahun 2023
Sebagian besar kasus diajukan pada akhir tahun 2023. Namun sebelum itu, masalah internal sudah jelas: pembiayaan LoanSnap mengalami masalah, menurut implementasi FHA; mereka telah mengalami PHK; pengaduan telah diajukan ke BBB dan CFPB; dan seorang VC Silicon terkemuka, menurut sumber dalam, telah mengundurkan diri.
Namun, pada Juli 2023, LoanSnap mengumpulkan $19 juta lagi dari investor baru Forté Ventures, menurut Pitchbook. (Forté Ventures tidak menanggapi permintaan komentar.)
Salah satu karyawan menunjukkan bahwa perusahaan berhasil meningkatkan modal dengan CEO Jacob.
Jacob memiliki CV yang menarik para VC Valley, setelah meluncurkan dan keluar dari beberapa startup sejak 1997, ketika dia menjual perusahaan bernama Dimension X ke Microsoft. Profil LoanSnap-nya dengan bangga menyatakan bahwa dia telah “mengumpulkan 23 investasi” dan “menghasilkan keuntungan investor ratusan juta dolar.” Salah satu pendiri Carroll juga sukses berkali-kali. Dia adalah mantan analis riset Microsoft yang mendirikan tiga startup sebelumnya dan menjual dua di antaranya.
Namun masih banyak pertanyaan yang tersisa, seperti ke mana perginya jutaan LoanSnap yang diperoleh. Staf yang kami ajak bicara tidak punya jawaban. Saat cuaca bagus di tahun 2021, dan jumlah orang sedang banyak, Jacob menghabiskan banyak uang untuk mengadakan pesta liburan terbuka bagi para pekerja pada tahun 2021 di sebuah resor pantai. Suatu tahun, dia memperkenalkan karyawan Meta Portals dan mengadakan pesta di Denver pada acara Web3 ETH.
Perusahaan juga memiliki dua kantor, keduanya di properti sewaan yang mahal. Sewa di Costa Mesa (tempat dia dipecat) adalah sekitar $55.000 per bulan, dan kantor di San Francisco membayar setidaknya $30.000 per bulan, menurut dokumen pengadilan yang diperoleh TechCrunch.
Karyawan diberitahu bahwa townhouse di Pantai Newport tempat Jacob dan Carroll tinggal setelah mengunjungi kantor Costa Mesa juga dimiliki oleh perusahaan. LoanSnap mengadakan pesta liburan tahun 2022 di sana.
Terlepas dari semua tantangan yang ada, LoanSnap masih mendapatkan pujian dari investor, media, dan pelaku pasar.
Pada pertengahan Mei, Newsweek memasukkan LoanSnap ke dalam daftar Pemberi Pinjaman Online Terbaik Amerika, dan salah satu VC-nya, True Ventures, memuji LinkedIn atas penyertaannya. Pada bulan yang sama, LoanSnap dan Visa mengumumkan bahwa LoanSnap telah bergabung dengan program fintech Visa, yang membantu startup menggunakan perangkat lunak pembayarannya.
Dan bulan lalu, LoanSnap mengumumkan bahwa mereka telah bergabung dengan program Inception gratis dari Nvidia, yang menawarkan manfaat bagi startup AI. Salah satu mantan karyawan menyebut pengumuman terbaru ini aneh, karena perusahaan tampaknya berusaha untuk maju atau move on seolah-olah tidak ada yang salah.
“Tidak sulit untuk menemukan banyak tuntutan hukum dan keluhan, beberapa di antaranya berasal dari lembaga pemerintah, dengan pencarian cepat di Google,” kata karyawan tersebut, bertanya-tanya bagaimana Nvidia dan Visa mengizinkan LoanSnap ke dalam program ini.
True Ventures dan Visa tidak menanggapi permintaan komentar. Nvidia menolak berkomentar.
Sementara itu, para pekerja yang belum berhenti merasa buntu, tidak yakin apakah perusahaan versi lain akan bangkit dari keterpurukan.
“Tidak ada komunikasi, tidak ada tanggapan,” kata karyawan itu. “Ini membuat orang takut.”
Artikel ini telah diedit untuk memperjelas dari mana angka-angka tersebut berasal.
