Mical Jeanlys-White membangun WealthMore karena frustrasi.
Dia menghabiskan bertahun-tahun di Wall Street, membangun aset di American Express dan bekerja sebagai direktur pelaksana di JPMorgan Chase. Ia menyadari bahwa industri keuangan masih memiliki jalan panjang dalam membantu konsumen membangun dan memahami kekayaan.
“Tujuh puluh persen orang Amerika tidak memiliki akses ke penasihat kekayaan karena terbatasnya investasi pada rekening kelas atas dan biaya yang tinggi, namun mereka yang memiliki penasihat keuangan menumbuhkan kekayaan 2x lebih banyak,” katanya kepada TechCrunch. “Ketika saya mencoba mencari penasihat keuangan, saya mendapatkan pengalaman yang mengecewakan dan menyedihkan.
Jawabannya adalah meluncurkan WealthMore, sebuah platform keuangan yang hanya memerlukan investasi $5.000 untuk menghubungkan klien dengan portofolio yang dipimpin oleh penasihat, penasihat keuangan berlisensi, dan layanan perencanaan keuangan.
Ide itu muncul di benaknya saat mengendarai Peloton, tentu saja.
“Saya ingin mengatakan bahwa WealthMore dan Peloton bertemu dengan manajemen kekayaan,” katanya. “Tujuan kami adalah mencapai 99%. Ketika lebih banyak orang sukses dalam perekonomian, maka dampak sosial dan penggandanya akan besar.”
Setelah dua tahun membangun perusahaan, perusahaan diam-diam meluncurkan versi beta pada bulan Juni dan mengumumkannya hari ini, di sini, di TechCrunch.
Menciptakan ini merupakan perjalanan mendalam bagi Jeanlys-White. Neneknya berimigrasi ke AS dari Haiti dan menjadi penasihat keuangan keluarga. Dia, seperti banyak imigran lainnya, adalah bagian dari klub tabungan, yang membantunya mencapai tujuannya dan melunasi hipoteknya. Dia suka berbicara tentang uang dan bersosialisasi dengan orang-orang yang berpikiran sama.
“Tetapi uangnya terbuang sia-sia untuk rekening tabungan berbunga rendah dan CD,” kata Jeanlys-White. “Dia tidak pernah menelepon bank. Dengan menjadi penasihat keuangan, dia akan menjadi jutawan dan menghasilkan banyak uang.”
Kesenjangan ekonomi antar negara sangat besar. Data federal menunjukkan bahwa meskipun pendapatan rata-rata orang kulit hitam akan meningkat dari $27.970 menjadi $44.890 antara tahun 2019 dan 2022, angka-angka ini masih tertinggal dibandingkan ras lain. Rumah tangga Hispanik memiliki kekayaan bersih rata-rata $62.000, rumah tangga kulit putih memiliki kekayaan bersih rata-rata $295.000, dan rumah tangga Amerika keturunan Asia memiliki kekayaan bersih rata-rata $536.000. Sensus AS tahun 2021 menemukan bahwa rumah tangga berkulit putih memiliki 80% kekayaan negara dibandingkan dengan 4,7% rumah tangga berkulit hitam. Kesenjangan ekonomi rasial ini sulit untuk diatasi, dan beberapa ahli meyakini bahwa dibutuhkan waktu satu abad untuk menutupnya.
Jeanlys-White memperkirakan bahwa perempuan dapat kehilangan setidaknya $1,2 juta tabungan karena kesenjangan upah berdasarkan gender, dan hanya 49% perempuan kulit hitam yang memiliki 401K dibandingkan dengan 62% dari seluruh orang dewasa. “Kesenjangan upah merupakan kontributor terbesar terhadap tabungan dan pensiun,” katanya.
Berfokus pada pengguna berarti membangun merek
Sebelum Jeanlys-White mulai membangun platform tersebut, dia mensurvei lebih dari 300 pengguna untuk mengetahui berapa mereka bersedia membayar. Hal ini membantunya mengetahui harga perusahaan — ada tiga tingkatan, mulai dari $25 per bulan untuk pertumbuhan akun kurang dari $5.000 — dan desain situs. Ia telah bermitra dengan Apex Clearing Corporation untuk menyediakan layanan pinjaman.
Untuk membantu mengembangkan mereknya, perusahaan merilis produk gaya hidup, seperti pakaian, serta seminar penggalangan dana di salon rambut, kantor dokter, dan konferensi. “Orang-orang bersedia jujur dan rentan terhadap kami.” Selain itu, Jeanlys-White memastikan untuk memiliki beragam penasihat keuangan di platform tersebut, dengan mengatakan bahwa perencana keuangan sering kali tidak melihat dirinya terwakili dalam industri ini.
Untuk program ini, perusahaan telah menciptakan komunitas seperti #firstgenwealth dan #newinvestors agar masyarakat dapat bergabung dan menyelenggarakan acara dan kegiatan. “Kami menciptakan komunitas, seperti #blkwomenhealth, untuk mengatasi masalah unik ini dan memberdayakan komunitas kami untuk memanfaatkan sumber daya dengan lebih baik dan perencanaan yang lebih baik untuk maju,” kata Jeanlys-White kepada TechCrunch. (Pengguna tersebut dapat menemukannya di #firstgenwealth, #blkwomenwealth, dan #womenwhowealth).
Meskipun kesulitan mendapatkan pendanaan untuk fintech, Jeanlys-White memulai penggalangan dana untuk perusahaannya pada Oktober 2023 dan menyelesaikan pendanaan senilai setidaknya $1 juta yang dipimpin oleh Emmeline Ventures pada April 2024. Investor lainnya termasuk a16z TxO, BFM Fund, dan First Row Partners .
Dia ingat bahwa investor awal telah mengeluh tentang fintech sebelumnya yang kesulitan dalam bidang ini, namun dia terus mengarahkan cerita perusahaannya.
“Ketika investor melihat ‘perdagangan’, pendekatan kami terhadap pendanaan berubah secara dramatis,” katanya.
Saat ini, ada 10 orang di tim. Perekrutan pertama adalah kepala teknik, karena Jeanlys-White bukanlah seorang inovator teknologi dan membutuhkan seseorang untuk membantu agar produk tersebut sampai ke tangan pengguna, katanya.
Dia berharap perusahaan dapat keluar dari mode beta pada akhir tahun, tepat pada waktunya untuk membantu orang-orang dalam membuat resolusi keuangan Tahun Baru. Untuk saat ini, Jeanlys-White senang melihat orang-orang mulai berinteraksi dengan platform tersebut dan mengingat pengalaman neneknya.
“Dia akan menyukai WealthMore,” katanya, sambil menyatakan bahwa dia akan mencintai komunitas. “Penasihat keuangan kami akan membantunya mengatasi ketakutan terhadap pasar dan itu akan menjadi kesuksesan besar. Dia tersenyum di bawah WealthMore.”
