Banyak dana VC, terutama hasil panen baru-baru ini, gagal mengembalikan uang kepada investornya. Perusahaan VC Swiss Redalpine adalah salah satunya, dan itu menjelaskan mengapa dana putaran ketujuh sebesar $200 juta yang baru saja diumumkan mengalami kelebihan permintaan.
Redalpine Capital VII, atau RAC VII, telah mulai kembali ke 15 dari 20 perusahaan Eropa pertama, dengan sembilan investasi sejauh ini, termasuk startup nuklir Jerman Proxima Fusion.
“Kami tutup dulu, lalu mulai mengirimkan modal,” kata salah satu pendiri Michael Sidler kepada TechCrunch. Kantor pusatnya juga akan membuka kantor di London.
Membanggakan tingkat ketahanan yang tinggi tentunya membantu Redalpine mendapatkan pemasukan baru. Dengan lebih dari $1 miliar aset yang dikelola untuk Green Summit Fund dan mobil pertamanya, perusahaan ini telah membangun sekelompok besar mitra kecil dan efisien yang bersedia melipatgandakan apa yang mereka lihat. “Kami baru-baru ini menghitung bahwa untuk ketujuh dana kami, termasuk tanaman tertua dan termuda, keuntungan selama 10 tahun terakhir adalah 24% per tahun,” kata Sidler.
Meskipun sebagian dari keuntungan ini mungkin disebabkan oleh dukungannya terhadap unicorn fintech Eropa seperti N26 dan Taxfin, strategi investasi Redalpine sangat relevan dengan situasi saat ini. Bersama rekannya Peter Niederhauser, seorang pengusaha perangkat lunak, Sidler mendirikan Redalpine pada tahun 2006 dengan fokus di Eropa dan apa yang ia gambarkan sebagai “persimpangan antara perangkat lunak dan sains”.
Dalam istilah saat ini, Anda dapat menyebutnya teknologi mendalam Eropa, dan ini adalah beberapa investasi terbaru dari Elaia, First Momentum, atau IQ Capital, dan masih banyak lagi. Penyebaran universitas di Eropa, khususnya, menciptakan lingkungan yang dapat menarik para LP.
Sidler mengakui tren tersebut, sambil menunjuk pada peluang pertama Redalpine. “Memiliki jaringan yang sangat kuat dengan semua universitas dan komunitas ilmiah, dan memiliki semua orang yang memiliki studi ilmiah di bidang fisika, kedokteran, ilmu fisika, dan ilmu biologi, adalah peluang unik saat ini, dan membangun pemulihan membutuhkan banyak waktu. waktu. Orang-orang yang memiliki pengalaman bisnis, sebagai investor, dan sebagai ilmuwan, adalah generasi yang paling langka,” katanya.
Namun, seperti model sebelumnya, RAC VII tetap populer, karena Redalpine melihat peluang untuk menciptakan berbagai sektor, seperti energi, kesehatan, dan pangan. Pertumbuhan ini juga membantu memberikan perlindungan terhadap volatilitas pasar. Menurut Sidler, volume tersebut merupakan salah satu alasan mengapa Redalpine masih berhasil keluar dari industri “di pasar yang sangat sulit seperti 2022-2023.” Sedangkan pada tahun 2024, “kami telah dapat memperoleh sejumlah jalan keluar dari sub-dana VI dan Dana KTT kami,” kata Sidler.
Sidler sendiri memiliki gelar PhD di bidang biologi molekuler, begitu pula di Redalpine. “50% ekonom kita (memiliki) latar belakang sains atau teknik,” ujarnya. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk “terlibat dengan inovator ilmiah secara tatap muka”, namun juga memberikan dukungan praktis. Dia memberi contoh startup medtech Aktiia, di mana mitra senior Redalpine, Daniel Graf, membantu melakukan ekspansi secara global “setelah memainkan peran besar dalam merekrut CEO baru mereka.”
Graf berbasis di Silicon Valley, namun Redalpine juga memiliki kantor di Berlin dan Zurich, dan kantornya yang akan datang di London akan memudahkan Redalpine untuk “berintegrasi ke dalam lingkungan di sana,” kata Sidler. “Kami melihat banyak hal menarik yang muncul dari universitas-universitas di sekitar London,” katanya.
Spinout Universitas Cambridge ExpressionEdits adalah salah satu contoh perusahaan yang sedang dikembangkan Redalpine di Inggris. Didukung oleh RAC VII, perusahaan ini mengembangkan platform penyuntingan gen yang memungkinkan AI meningkatkan terapi. “Manusia saat ini berada di ambang kemajuan teknologi, AI dan kemajuan bioteknologi mendorong perubahan ini,” kata Sidler kepada TechCrunch.
