Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) menggugat SoLo Funds, sebuah perusahaan fintech yang memfasilitasi pinjaman peer-to-peer, menuduh bahwa perusahaan tersebut menggunakan “teknik digital gelap” untuk menipu peminjam dan secara ilegal mengenakan biaya serta mengiklankan kepada konsumen bahwa mereka tidak melakukan hal tersebut. ada. pembayaran.
“CPFB menggugat SoLo karena menggunakan penipuan digital untuk menyembunyikan bunga dan biaya pinjaman online,” kata Direktur CFPB Rohit Chopra dalam siaran pers tanggal 17 Mei yang mengumumkan gugatan tersebut. “SoLo telah berulang kali melakukan kontak dengan pejabat pemerintah, dan kami menghentikan taktik curang mereka.”
CFPB juga menuduh bahwa perusahaan salah mengartikan nilai pinjaman, mengganggu kemampuan konsumen untuk memahami apa yang mereka setujui, menagih pinjaman yang tidak seharusnya mereka dapatkan, dan membuat ancaman palsu terkait laporan kredit. CFPB juga menyatakan model bisnis SoLo Funds tidak memberikan perlindungan.
“Iklan dan pinjaman SoLo mengungkapkan pinjaman tanpa bunga padahal sebenarnya semua pinjaman di Platform SoLo menyertakan ‘tip’ pinjaman yang diberikan kepada peminjam, ‘kontribusi’ SoLo yang diberikan kepada SoLo, atau keduanya,” kata CFPB .
Rodney Williams dan Travis Holoway meluncurkan SoLo Funds pada tahun 2018 untuk memberikan pinjaman kepada warga Amerika yang kurang terlayani, terutama mereka yang sering menghadapi praktik pemberian pinjaman yang sewenang-wenang karena status pendapatan mereka yang rendah hingga menengah.
Perusahaan mengumpulkan pendanaan $13 juta, menurut Crunchbase. TechCrunch menyoroti perusahaan tersebut pada tahun 2021 ketika mengumpulkan $10 juta dalam pendanaan Seri A. Dalam prosesnya, SoLo Funds menarik investor terkenal, termasuk Serena Ventures, (didirikan oleh legenda tenis Serena Williams), Endeavour Catalyst, Alumni Ventures, dan Techstars.
Pada tahun 2023, SoLo Funds mengatakan telah mencapai 1 juta pengguna dan lebih dari 1,3 juta unduhan.
Sementara itu, gugatan baru menambah permasalahan yang melanda perusahaan belakangan ini. Tahun lalu, perusahaan menyelesaikan beberapa tuntutan hukum dengan lembaga, termasuk Distrik Columbia dan Negara Bagian California, mengenai biaya hipotek, dan Departemen Perbankan Connecticut terkait dengan perintah sementara tahun 2022.
Kemudian pada Desember 2023, SoLo Funds kembali menjadi pemberitaan, kali ini terkait penyelidikan yang dilakukan oleh Negara Bagian Maryland.
Mengenai kasus CFPB baru, SoLo Funds mengatakan dalam sebuah pernyataan kepada TechCrunch bahwa mereka telah bekerja keras menuju kerangka peraturan dengan CFPB selama 18 bulan terakhir. Dikatakan bahwa pada tanggal 16 Mei, kedua organisasi menyepakati langkah ke depan, dan mengatakan bahwa “keesokan paginya kami tidak mengetahui apa-apa mengenai tuntutan tersebut.”
CEO SoLo Funds Travis Holoway mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa “hanya sedikit pendiri yang tertantang untuk menciptakan model baru untuk mengatasi kesenjangan ekonomi di komunitas kita.” Dan kini setelah perusahaan melakukan hal ini, “para regulator tampaknya didorong oleh media ketika mereka seharusnya didorong oleh perlindungan nyata terhadap konsumen dan memberdayakan solusi yang sama.”
CFPB mengatakan pihaknya ingin mereformasi praktik SoLo Fund, memberikan pengembalian dana kepada pelanggan dan menerapkan sanksi finansial seperti deportasi, ganti rugi, dan kemungkinan sanksi perdata tambahan. CFPB mengupayakan “pencegahan pelanggaran di masa depan, keringanan moneter seperti restitusi kepada konsumen, hilangnya keuntungan yang diperoleh, dan kerugian, serta penerapan hukuman moneter federal.”
