Biaya marjinal untuk usaha-usaha baru masih belum dimanfaatkan, bahkan untuk usaha kecil dan besar yang menggunakan perbankan dan fintech untuk menghasilkan penjualan miliaran dolar setiap tahunnya.
Laporan Airwallex memperkirakan bahwa nilai pembayaran lintas batas akan tumbuh sebesar 60%, mencapai $250 triliun pada tahun 2027. Antara tahun 2018 dan 2022, nilai pembayaran tersebut akan tumbuh sebesar $25 triliun hingga $150 triliun, dan nilai bisnis-ke- -pembayaran bisnis ( B2B ) yang mencapai 97% volume.
Selama bertahun-tahun, banyak perusahaan yang bergantung pada bank tradisional, namun meningkatnya biaya dan terbatasnya proses memaksa perusahaan lain untuk mengadopsi solusi fintech yang menjanjikan biaya lebih rendah dan konsolidasi lebih cepat. Salah satu platform tersebut adalah Conduit. Platform pembayaran lintas B2B meraih kesuksesan setelah beralih dari kripto ke budaya perbankan dan kini memasuki Afrika, di mana bisnis menghadapi masalah yang sama seperti pasar startup pertama di Amerika Latin, menyusul ekspansi awal senilai $6 juta ke Helios Digital Ventures, Harga terendah dari saham Helios Investment Partners.
Conduit mengatakan bisnis di platformnya dapat membayar dolar AS langsung ke rekening bank melalui ACH atau SWIFT, bahkan tanpa entitas AS. Perusahaan ini mulai mendanai bisnis di Amerika Latin pada Agustus lalu.
Awalnya diluncurkan sebagai API untuk menghubungkan fintech, neobank, dan lembaga keuangan dengan produk penggalangan dana yang didukung kripto, Conduit bertujuan untuk menghubungkan uang tradisional dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Fintech, yang didukung oleh pendanaan awal sebesar $17 juta dari investor seperti Portage Ventures, Diagram Ventures, dan Gradient Ventures, menciptakan perangkat untuk investor DeFi.
Dari DeFi hingga TradFi
Namun, setelah penurunan pasar kripto pada tahun 2022 – ditandai dengan runtuhnya Terra, Luna, FTX, dan lainnya – Conduit menyadari model pertamanya tidak stabil, dan beralih untuk fokus pada pembayaran B2B lintas batas. “Setelah setahun meneliti pasar yang tepat, kami menemukannya dalam pembayaran B2B lintas batas,” salah satu pendiri dan CEO Kirill Gertman mengatakan kepada TechCrunch dalam sebuah wawancara.
Pada bulan Agustus 2023, Conduit meluncurkan platform pembayaran lintas batas B2B untuk bisnis di Amerika Latin, menyadari tantangan yang dihadapi bisnis di negara-negara seperti Kolombia, Brasil, dan Meksiko ketika mencoba terhubung dengan sistem keuangan global. Banyak dari bisnis ini kesulitan dalam mengakses dolar, koneksi SWIFT yang andal, dan metode pembayaran lainnya. Situasi serupa terjadi di Afrika, dimana dunia usaha di negara-negara seperti Kenya dan Nigeria juga menghadapi permasalahan ini.
“Kami menyadari bahwa ini adalah masalah yang jauh lebih besar dan lebih menyakitkan dibandingkan beban finansial. Ini adalah masalah global di mana bisnis tradisional memerlukan cara yang lebih baik, lebih cepat, dan lebih transparan untuk berkomunikasi dengan pemasok dan mitra mereka lintas negara,” kata Gertman.
Meskipun DeFi dan stablecoin seperti USDC atau USDT menjanjikan, tantangan nyata masih ada. Banyak bisnis masih perlu mengubah stablecoin menjadi mata uang lokal untuk mengelola sewa, gaji, dan biaya operasional lainnya.
Meskipun Conduit masih membantu menjembatani kesenjangan tersebut dengan memfasilitasi transisi, memungkinkan bisnis mengubah stablecoin menjadi mata uang lokal bila diperlukan, Gertman dengan cepat menunjukkan bahwa Conduit kini lebih dekat dengan fintech tradisional.
Memindahkan modal bisnis ke Dunia Selatan
Di Amerika Latin, tempat asal Conduit, perusahaan seperti Caliza dan Mundi juga menawarkan pembayaran perbatasan, pertukaran mata uang, dan solusi. Namun, Gertman mengatakan Caliza tidak melihat fintech lain sebagai pesaingnya, melainkan bank nasional dan praktik serta kegagalannya.
Contohnya Brazil dan Nigeria. Negara-negara ini memiliki metode pembayaran instan seperti Pix dan NIP untuk transaksi domestik; namun, transfer internasional menggunakan bank lokal dapat memakan biaya hingga $25 per transaksi dan memerlukan waktu 2-3 hari untuk diproses, seringkali dengan biaya tambahan dan tidak terkait dengan jumlah yang diterima.
Untuk memberikan pengalaman transfer uang terbaik, Conduit bekerja sama dengan bank lokal yang sama di setiap negara tempat ia beroperasi – AS, Kanada, Meksiko, Kolombia, Brasil, Kenya, dan Nigeria. Namun, ia menggunakan teknologinya sendiri untuk memastikan pembayaran cepat. Dengan cara ini, pelanggannya dapat mengirim uang dalam mata uang lokal menggunakan metode yang mereka kenal. Conduit mengelola transfer uang dan transfer uang – menghasilkan uang dari spread – dan memastikan transparansi bagi penerima.
Conduit melayani lebih dari 50 pelanggan langsung, yang mencakup bisnis impor dan ekspor, layanan pembayaran, dan platform lintas batas lainnya. Penerima mencakup bisnis yang berlokasi di pasar lokal Conduit dan negara-negara dengan jaringan afiliasi, seperti Tiongkok dan Hong Kong.
Memperluas kehadirannya di pasar
Gertman mengatakan bahwa sejak poros tersebut, pendapatan tahunan Conduit telah tumbuh dari beberapa juta dolar menjadi $5 miliar. Dari jumlah tersebut, 20% berasal dari bisnis di Kenya dan Nigeria, tempat Conduit mulai berekspansi pada bulan Desember lalu. Platform ini juga mengalami peningkatan sebesar 25% dari bulan ke bulan di kedua kategori, yang didorong oleh biaya.
“Kami melihat potensi besar di Afrika, dengan pertumbuhan dan volume awal yang mengesankan yang menurut kami akan melampaui Amerika Latin pada tahun depan,” kata CEO tersebut, yang memuji Conduit atas peluang pasar yang besar di kedua pasar tersebut.
“Namun, pendanaan di Afrika sangat terfragmentasi, dan integrasi dana-dana ini seringkali sangat sulit. Hal ini menarik karena meskipun tantangan-tantangan ini umum terjadi, tantangan-tantangan ini juga memberikan peluang untuk pertumbuhan. “
Fintech berusia tiga tahun ini akan mencoba mengatasi tantangan ini dengan mempekerjakan tim yang dipimpin oleh Eric Wainaina, mantan kepala The Kenya Wall Street, sebuah majalah dan penerbit keuangan Afrika. CEO tersebut juga akan memimpin pertumbuhan fintech di pasar Afrika lainnya, termasuk Ghana dan Afrika Selatan, di mana platform seperti Aza Finance dan Verto dan Waza yang didukung YC sudah beroperasi.
Secara lebih luas, Mark Graves, yang bekerja di SEC di AS dan menjabat sebagai CCO di penerbit kartu Marqeta, adalah CEO perusahaan berikutnya. Di sisi lain, Andre Masse, investor fintech, mengawasi operasional sebagai COO.
Conduit juga akan memungkinkan bisnis di wilayah lain, termasuk Asia, untuk melakukan pembayaran lebih cepat melintasi batas B2B, menurut Gertman. Dia mengatakan Conduit berencana mencapai titik impas dan menghasilkan keuntungan sebelum akhir tahun.
“Di banyak pasar terdepan, infrastruktur real-time semakin banyak dibangun berdasarkan sistem teknologi modern, dan bisnis di pasar terdepan kini berupaya melakukan hal yang sama dalam hal pembayaran global yang seringkali tidak tercakup dalam metode tradisional,” kata Helios. Direktur Digital Ventures Wale Ayeni, dalam keterangannya. “Hal ini memerlukan reformasi pembayaran global, dan kami merasa terhormat dapat mendukung Conduit dalam perjalanan mereka untuk melakukan hal tersebut, membantu sumber daya alam Afrika berintegrasi lebih baik dengan perekonomian global.”