Tidak banyak ekosistem di luar Silicon Valley yang dapat membanggakan startup teknologi sukses yang dimulai oleh para pendirinya saat masih bersekolah atau setelah lulus sekolah. Oleh karena itu, jika kejadian serupa terjadi di kawasan seperti Timur Tengah atau Afrika, perusahaan-perusahaan tersebut harus berhati-hati.
Sepuluh tahun lalu, Islam Shawky, Alain El Hajj, dan Mostafa Menessy, tiga lulusan American University di Kairo, meluncurkan platform e-commerce di Mesir. Pada saat itu, e-commerce merupakan industri yang relatif baru dan hanya diikuti oleh 2% rumah tangga di negara tersebut. Salah satu alasan utamanya adalah kurangnya pilihan pembayaran online.
“Ada kesenjangan antara apa yang ditawarkan bank dan persyaratan teknologi keuangan untuk bisnis baru. Tidak ada yang membayar uang digital untuk e-commerce dan startup digital,” kata Shawky dalam sebuah wawancara pada tahun 2022.
Mengintegrasikan sistem pembayaran dari bank lokal dengan platform e-commerce mereka terbilang sulit, sehingga Shawky dan kawan-kawan memulai Paymob sebagai sistem pembayaran dompet digital pada tahun 2015 saat masih kuliah. Apa yang awalnya merupakan bisnis kecil dengan cepat berubah menjadi gateway omnichannel yang menawarkan lebih dari 50 metode pembayaran, termasuk dompet, kartu, beli sekarang bayar nanti (BNPL), dan pembayaran QR, memungkinkan 350.000+ pedagang di lima negara di Timur Tengah dan Afrika Utara. menerima pembayaran online dan offline.
Sementara itu, Paymob, yang menyebut dirinya sebagai pendukung keuangan, telah mengumpulkan lebih dari $90 juta hingga saat ini, termasuk pendanaan Seri B senilai $22 juta yang baru-baru ini ditutup yang dipimpin oleh EBRD Venture Capital. Ini menjadikan total Seri B menjadi $72 juta.
Penjualan berbagai produk ke lingkungan bisnis yang berkembang
Terakhir kali kami menulis tentang Paymob pada tahun 2022, fintech melayani lebih dari 100.000 pedagang lokal dan internasional. Jumlah ini meningkat tiga kali lipat dalam dua tahun ke depan dan meluas dari Mesir dan Pakistan hingga Oman, Arab Saudi, dan UEA.
Putaran awal Paymob Seri B pada tahun 2022, dipimpin oleh PayPal Ventures, yang berpartisipasi dalam fase ekspansi, mendorong pertumbuhan ini. Selama periode ini, fintech merestrukturisasi produknya, kata CEO Shawky kepada TechCrunch melalui telepon. Ini meluncurkan program untuk usaha kecil dan menengah (UKM) dan memperkenalkan metode pembayaran seperti pengalaman checkout dan fitur-fitur seperti pinjaman dan pembiayaan lanjutan.
“Kami membantu dunia usaha menerima, membayar, memelihara dan mengembangkan, ini adalah empat bidang yang kami miliki. Penerimaan adalah mesin dari bisnis besar dan kami menjual segalanya berdasarkan hal ini,” jelas Shawky. “Setelah wirausaha, kami membantu mereka menerima transformasi digital, dan kemudian secara bertahap, membantu mereka dengan pembayaran, memberi mereka modal kerja, dan memberi mereka alat untuk mengelola uang secara efektif dan bisnis mereka.”
Paymob menghasilkan keuntungan di Mesir untuk pertama kalinya pada kuartal kedua tahun ini, dengan pendapatannya tumbuh enam kali lipat dari pertengahan tahun 2022. Paymob belum menghasilkan keuntungan di negara lain.
Peningkatan jumlah merchant dan peningkatan pendapatan per merchant dari penjualan layanan lainnya telah berkontribusi signifikan terhadap kesuksesan perusahaan sejauh ini. Misalnya, jika pelanggan Paymob hanya memiliki terminal POS yang menerima kartu kredit, itu hanya memakan 10-15% bisnisnya. Dengan menawarkan banyak produk melalui kemitraan dengan Shopify dan Tabby, margin Paymob telah meningkat secara dramatis. Melakukan hal ini dalam skala besar, secara digital, dan tanpa memerlukan penjualan besar dapat menghasilkan pertumbuhan (Paymob memiliki lebih dari 1.000 karyawan).
Yang membuat kami bahagia adalah kami bisa tumbuh dengan baik karena dalam dua tahun terakhir banyak yang bilang sebaiknya kami berhenti tumbuh demi mendapatkan keuntungan atau mempertahankan landasan, kata Shawky. “Tetapi kami telah menunjukkan bahwa jika Anda membangun bisnis yang hebat dan memenuhi kebutuhan pelanggan, Anda dapat berkembang dengan cepat dan menguntungkan.”
Transfer uang online cepat di UEA
Memang benar, adopsi pembayaran digital semakin meningkat di Mesir dan negara-negara Teluk.
Di Mesir, 88% konsumen telah menggunakan setidaknya satu metode pembayaran baru dalam satu tahun terakhir, dan 85% UKM menyadari bahwa menerima pembayaran digital sangat penting bagi pertumbuhan mereka, menurut Mastercard. Sementara itu, di UEA, permintaan terhadap metode pembayaran digital sangat jelas, dengan 77% adopsi di negara tersebut.
Berdasarkan diskusi dengan para pendiri, terlihat jelas bahwa meskipun permintaan tinggi, pasarnya masih belum mencukupi. Demikian pula dengan fintech yang sedang berkembang di UEA, seperti Paymob dan pemain lokal seperti Ziina, yang kami bahas minggu lalu, bergegas mengisi kesenjangan tersebut dengan menyediakan solusi terintegrasi kepada setengah juta pedagang, memanfaatkan keinginan negara tersebut terhadap pembayaran digital. .
Sebagai gambaran dari ledakan permintaan, Paymob hanya menawarkan produk online legal di UEA, namun hanya dalam 14 bulan, volumenya di UEA telah berkembang hingga menyamai ukuran seluruh bisnisnya di Mesir, yang membutuhkan waktu lima tahun untuk membangunnya. . Alasan pertumbuhan pesat di Timur Tengah ini mencakup daya beli, kekuatan finansial, dan besarnya pangsa dompet digital dibandingkan penggunaan uang tunai.
Namun Mesir tetap menjadi pasar utamanya. Shawky yakin bahwa inisiatif fintech lainnya, yang bertujuan memberdayakan masyarakat non-tunai dan dikombinasikan dengan upaya pemerintah dan bank sentral, akan membantu Mesir mencapai tingkat adopsi digital yang sama seperti yang terjadi di UEA.
“Penyampaian dan persetujuan harus berjalan beriringan agar perekonomian Mesir dapat mencapai titik ini. Bank sentral telah melakukan upaya dan investasi besar dalam ekonomi digital negara tersebut,” kata CEO tersebut. “Kami sedang melihat hasilnya. Bisnis kami tumbuh enam kali lipat dalam dua tahun empat bulan; ya, kami telah memperluas ruang perdagangan kami, juga karena para pedagang ini memproses volume digital yang besar. “
Paymob melaporkan pembayaran sebesar $5 miliar pada tahun 2020 dan menyumbang lebih dari $120 juta pada tahun itu. Namun, angka terbaru untuk kedua metrik tersebut tidak jelas karena fintech belum mengungkapkan angka terbarunya.
Selain PayPal Ventures, grup fintech Seri B telah menerima partisipasi dari Endeavour Catalyst bersama dengan investor yang ada British International Investment (BII), FMO, A15, Nclude dan Helios Digital Ventures (HDV).
