Pada bulan Juni 2021, Ziina, setelah menyelesaikan gelombang pertama YC tahun itu dan memperoleh dana awal sebesar $7,5 juta, meluncurkan program fintech untuk 20,000 pelanggan ritel, yang memungkinkan mereka mengirim dan menerima uang.
Tiga tahun kemudian, startup yang berbasis di Dubai, yang kini memiliki 50.000 pelanggan ritel dan bisnis setelah memperluas penawarannya untuk memenuhi kebutuhan usaha kecil, menengah, dan besar di UEA, mengumpulkan $22 juta dalam pendanaan Seri A yang dipimpin oleh dan Altos Ventures.
Memang benar, pelacakan keuangan seperti itu meskipun terjadi perlambatan keuangan global menegaskan bahwa investor yakin terhadap pertumbuhan perusahaan fintech tersebut – perusahaan tersebut mengklaim pertumbuhan pelanggan sebesar 34% dari bulan ke bulan selama setahun terakhir, dan mengatakan bahwa pendapatannya telah meningkat sepuluh kali lipat. pada saat yang sama.
Salah satu pendiri dan CEO Faisal Toukan mengatakan kepada TechCrunch bahwa ada tiga faktor yang membuat Ziina begitu menarik bagi investor. Hal ini termasuk sektor UEA yang berkembang pesat, fokusnya pada pertumbuhan yang didorong oleh komersial, dan izin bank sentral yang baru diperolehnya.
Memperluas sektor UKM
Ziina dimulai sebagai aplikasi pembayaran peer-to-peer (P2P) untuk berbagi tagihan, seperti transportasi umum atau sewa. Ketika aplikasi tersebut mendapatkan daya tarik di kalangan pelanggan ritel di UEA, operator bisnis lain juga ingin menggunakan dompet digital untuk mengirim dan menerima pembayaran, menurut Toukan.
Sebagai tanggapan, Ziina memperluas platformnya menjadi dua bagian: Ziina Personal untuk mendistribusikan tagihan antar teman dan Ziina Business untuk mengumpulkan pembayaran. Bagian pertama dari bisnis ini memungkinkan pengguna mengirim tautan pembayaran dan menerima pembayaran melalui Apple Pay, Google Pay, MasterCard, dan Visa.
Permintaan bisnis semakin meningkat, Ziina telah menciptakan banyak produk untuk mereka: sistem pembayaran (checkout) yang terintegrasi dengan platform seperti WooCommerce dan Shopify untuk pembayaran online, point of sale (POS) untuk pembayaran langsung menggunakan kode QR, dan pembayaran . melalui media sosial. Selain itu, Ziina telah menambahkan layanan CRM sehingga bisnis dapat melacak detail dan perilaku pelanggan.
Startup yang didukung YC ini terus menawarkan layanan P2P, namun jelas mengapa sebagian besar berfokus pada perusahaan kecil. Startup ini menargetkan pasar yang kurang terlayani, yaitu 560.000 UKM di UEA, yang mencakup lebih dari 94% dari seluruh perusahaan dan berkontribusi terhadap sekitar 60% PDB negara tersebut. Pada tahun 2023, diperkirakan 77% UKM di UEA akan mengadopsi pembayaran digital, sehingga menyebabkan peningkatan alat pemrosesan pembayaran.
“Kami adalah satu-satunya platform bagi bisnis untuk menerima pembayaran di UEA, karena kami telah bertransisi dari pengalaman konsumen ke ekosistem yang menghubungkan konsumen dan bisnis untuk membayar dalam satu platform,” jelas Toukan melalui panggilan tersebut. “Kami melihat apa yang terjadi di mana konsumen dapat membayar bisnis, bisnis dapat membayar konsumen, dan kemudian menciptakan jaringan di dua tingkat pelanggan. Dan ini adalah salah satu perbedaan utama yang kami miliki dalam proses pemasaran dan bisnis kami. Oleh karena itu, semuanya harus berada di bawah satu lingkungan di mana orang-orang memiliki mitra keuangan yang tepercaya.”
Pertumbuhan dipimpin oleh penjualan
Dari perspektif produk, Ziina mengatakan bahwa hal ini mengatasi tiga permasalahan paling mendesak bagi UKM di bidang pembayaran: aksesibilitas, transparansi biaya, dan pengalaman pengguna.
Dalam hal aksesibilitas, UKM dapat menggunakan fintech untuk membuka rekening dan mengatur program pembayaran dalam hitungan menit, bukan minggu.
Dalam hal biaya, Ziina mengatakan mereka menawarkan tarif langsung tanpa biaya tersembunyi – 2,6% ditambah 1 AED (sekitar US$0,25) untuk setiap tautan pembayaran dan layanan POS, dan 2,9% ditambah 1 AED untuk setiap metode pembayaran.
Terakhir, pelanggan memiliki dasbor untuk melacak dan merekonsiliasi pembayaran online dan offline serta tautan pembayaran.
Dengan pertumbuhan pesat Ziina dalam satu tahun terakhir, kini Ziina melayani 50.000 pengguna, termasuk pelanggan ritel dan komersial; klien bisnisnya beralih dari fesyen dan olahraga ke perjalanan dan pariwisata. Toukhan juga mengatakan kepada TechCrunch bahwa startup tersebut sekarang menghasilkan sekitar 1,050 dirham ($280) setiap 60 detik dan berada di jalur yang tepat untuk menghabiskan 1,1 miliar dirham (~$300 juta) dalam operasi tahunan, naik dari 550 juta dirham (~$150 juta) tahun lalu.
Pertumbuhan Ziina terutama terjadi melalui inisiatif berbasis produk tanpa tim pemasaran khusus. Menurut CEO, 55% pelanggannya datang secara organik, sedangkan sisanya berasal dari referensi B2B.
Namun, seiring pertumbuhannya dan memberikan lebih banyak pendapatan berkat izin perbankan yang diterimanya, hal ini mungkin berubah. Perusahaan ini merekrut tenaga penjualan pertamanya, termasuk yang lain dari Revolut.
Ziina disebut-sebut menjadi orang pertama yang didukung oleh lisensi properti terjamin (SVF) dari Bank Sentral UEA. Hal ini memungkinkan fintech untuk menawarkan solusi keuangan tambahan – tidak termasuk pinjaman, yang memerlukan lisensi terpisah – dan mendapatkan uang dari float ketika pelanggan menyimpan aset di platform, misalnya.
Toukan percaya bahwa lisensi dan strategi keuangan ini (fintech mulai mengelola pengeluaran baru-baru ini dengan peluncuran kartunya, ZiiCard) memberi Ziina keunggulan dibandingkan fintech lain di kawasan yang menyediakan layanan keuangan. Paymob, misalnya, menawarkan terminal POS; Tabby memperluas penawaran keuangannya di luar beli sekarang, bayar nanti; Telda menawarkan pembayaran P2P; dan Mamo berkecimpung dalam bisnis pengelolaan uang.
Terlepas dari persaingan yang ada, CEO, pendiri fintech Sarah Toukan dan Andrew Gold, melihat peluang pasar yang signifikan bagi Ziina di sektor pembayaran yang berkembang pesat bagi konsumen dan bisnis di wilayah MENA.
“Timur Tengah tampaknya berkembang pesat, terutama dalam hal pertumbuhan PDB. Dan UEA adalah salah satu pionirnya,” kata CEO tersebut. “Jika kami di Ziina melakukan pekerjaan kami dengan benar, dan hal ini membuat kami gembira, kami dapat memiliki 200.000 bisnis per bulan di platform ini dalam empat tahun dari sekarang, berkat kebangkitan UKM di UEA. Dan jika Anda melihat pemain seperti Nubank di UEA Brasil, mereka mencapai tujuan jangka menengah sebesar 10 hingga 20% untuk memasuki pasar. Itu sebabnya kami ingin melakukan ini dan menjadi Nubank di wilayah tersebut.”
Seri A juga mencakup partisipasi dari Activant Capital, Avenir Growth, Fintech Collective, FJ Labs, Jabba Internet Group, Middle East Venture Partners, dan Y Combinator. Hal ini menjadikan total dana Ziina yang terkumpul menjadi lebih dari $30 juta sejak diluncurkan pada tahun 2020.
