Sekitar dua tahun lalu, sebuah perusahaan modal ventura mencoba berinvestasi pada startup yang berkembang pesat di India. Strategi pengiriman instan perusahaan ini menunjukkan tanda-tanda keberhasilan di pasar Asia Selatan, meskipun banyak startupnya mengalami kesulitan di pasar negara maju.
Namun perusahaan tersebut tetap waspada: Bisakah Amazon turun tangan dan mendominasi sektor baru ini dengan kekuatan, ukuran, dan kekayaannya? Untuk membuktikannya, seorang mitra di perusahaan tersebut menghubungi teman-temannya di pimpinan Amazon dan berpikir bahwa raksasa e-commerce tersebut tidak berencana menjual dengan cepat di India.
Keputusan Amazon kini tampak seperti kesalahan besar. E-commerce sedang meningkat di India, memberikan pelanggan akses ke berbagai macam produk, mulai dari bahan makanan hingga elektronik, dalam hitungan menit. Tiga perusahaan dengan pertumbuhan tercepat – Blinkit milik Zomato, Zepto, dan Instamart milik Swiggy – kini berada di jalur yang tepat untuk mencatat total penjualan tahunan sekitar $4,5 miliar. Jumlah ini merupakan seperempat penjualan Amazon India, yang menghasilkan pendapatan sebesar $18 miliar bagi perusahaan JM Financial.
Dan Amazon tampaknya tidak mengabaikan pasar yang berkembang ini sama sekali.
Kesempatan mengabaikannya
India, negara dengan jumlah penduduk terbesar di dunia, merupakan pasar ekspor penting bagi raksasa teknologi AS. Namun meski menghasilkan miliaran dolar selama sekitar 15 tahun terakhir, pasar e-commerce di negara tersebut hanya tumbuh 11% hingga 12% tahun lalu, menurut perkiraan industri. Sebaliknya, pasar real estat tumbuh lebih dari 125% – sebagian besar disebabkan oleh pertumbuhan pasar, namun peluang di sini sulit untuk diabaikan.
Perusahaan-perusahaan tersebut “jelas mengambil bagian” dari perusahaan-perusahaan e-commerce besar, kata Rahul Malhotra, seorang analis e-commerce di Bernstein, seraya menambahkan bahwa hal ini menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana kinerja raksasa e-commerce tradisional.
Sektor-sektor di mana perusahaan penjualan langsung beroperasi—bahan makanan, peralatan rumah tangga dan dapur, elektronik, dan terkadang bahkan telepon seluler—sering kali merupakan segmen terbesar dari bisnis otomotif dan e-niaga, yang dapat meningkatkan lalu lintas penjualan dan penjualan produk lain ke pasar. pelanggan tersebut, kata pendiri perusahaan e-commerce terkemuka kepada TechCrunch.
Dan ketika perusahaan pemasaran yang bergerak cepat melihat penjualan dan pangsa pasar mereka, mereka dapat memanfaatkan kekuatan baru mereka untuk memperoleh penjualan dan variasi yang lebih baik. Perusahaan makanan cepat saji juga mengubah pola belanja di 10 kota teratas di India, menurut studi Bank of America dan Bernstein.
Amazon tidak mengambil tindakan apa pun untuk menghilangkan kemungkinan ini. Perusahaan tidak segera meluncurkan penawaran komersial apa pun; sebaliknya, ia meremehkan perusahaan yang menawarkan “cepat” dalam iklannya. Hal ini tampaknya tidak berhasil ketika pasar sedang berkembang di negara-negara berkembang seperti India. Blinkit, yang diperkirakan Zomato akan menghasilkan kurang dari $600 juta pada tahun 2022, kini bernilai lebih dari $13 miliar, menurut Goldman Sachs. Ini lebih dari setengah harga Amazon India.
Flipkart milik Walmart, saingan terbesar Amazon di India, merespons dengan cepat, meskipun beberapa orang mengatakan ini masih terlambat. Perusahaan ini tertinggal dari Amazon di pasar pedesaan India, namun minggu ini mereka meluncurkan promosi cepatnya sendiri, yang disebut Flipkart Minutes. Langkah ini dipandang sebagai strategi sukses untuk memenangkan pelanggan perkotaan Amazon India.
Para analis melihat keputusan Amazon untuk tidak berinovasi di sektor ini sebagai salah satu gangguan terbesar di India. Perusahaan ini telah kehilangan pangsa pasar di negara tersebut selama lebih dari tiga tahun – sebuah fakta yang terungkap setelah pengunduran diri mendadak CEO Amazon India, Manish Tiwary, awal pekan ini.
Amazon belum mampu memanfaatkan ruang kosong di ritel yang bergerak cepat, pasar 2 tingkat, dan kategori seperti pakaian jadi, kata Malhotra kepada TechCrunch.
Meesho, platform e-commerce yang didukung oleh SoftBank dan Prosus, telah membuat terobosan ke kota-kota India dan kota-kota kecil selama bertahun-tahun. Perusahaan tersebut kini menguasai pangsa pasar yang lebih besar dalam aplikasi seluler dibandingkan Amazon di India, tulis analis Morgan Stanley dalam sebuah catatan minggu ini. Aplikasi Flipkart memiliki lebih dari 50 juta pengguna harian di India, sementara Amazon memiliki kurang dari 40 juta pengguna, menurut analis di Bank of America.
Pertumbuhan e-commerce India sebagian besar didorong oleh kota-kota kecil, dengan 80% pelanggan Meesho berasal dari tingkat 2 ke atas, kata startup tersebut dalam sebuah laporan pada hari Kamis. Kota-kota tingkat 2+ mengungguli kota-kota besar dalam pembelian barang elektronik untuk perusahaan, tambah laporan itu.
Masalah yang sangat penting
Para eksekutif industri yang akrab dengan operasi Amazon berpendapat bahwa raksasa e-commerce tersebut telah mengubah cara kerjanya di India. Di bawah kepemimpinan Andy Jassy, perusahaan tampaknya lebih memprioritaskan bisnis cloud-nya.
Perubahan tersebut dibenarkan secara publik ketika Jassy mengatakan tahun lalu bahwa Amazon akan menjual $15 miliar di negara tersebut pada tahun 2030 – uang tersebut, $12,7 miliar, akan digunakan untuk perluasan AWS. Sebaliknya, Walmart dan Flipkart mengucurkan lebih dari $1 miliar untuk proyek e-commerce mereka di India setiap tahunnya.
Amazon juga mengalami kesulitan dengan lalu lintas yang lambat bagi pedagang di negara tersebut, meskipun telah menginvestasikan ratusan juta dalam prosesnya, kata seorang analis. Sebagian kecil dari penjual ini menghambat pertumbuhan dan perluasan platform Amazon di negara dengan populasi besar dan kebutuhan konsumen yang beragam.
Lima tahun terakhir perusahaan sangatlah sulit karena sejumlah alasan. Pemerintah India menambahkan pembatasan yang lebih ketat pada cara perusahaan e-commerce beroperasi pada tahun 2019, sehingga memaksa Amazon untuk merombak cara mereka berbisnis dengan pengecer. Reuters melaporkan pada akhir tahun 2022 bahwa Amazon memberikan layanan kepada sekelompok kecil penjual di India, salah menggambarkan hubungannya dengan penjual tersebut dan menggunakan mereka untuk melanggar undang-undang investasi asing di negara tersebut. (Amazon mengatakan pada saat itu bahwa laporan Reuters tampaknya mengandalkan informasi yang tidak diketahui, tidak lengkap, dan/atau salah.) Kemudian perusahaan tersebut kalah dalam pertarungan besar untuk mengakuisisi Future Group, yang merupakan pengecer terbesar kedua di India. waktu, di Reliance.
Berita tersebut mendorong Bernstein untuk mengatakan pada saat itu bahwa Amazon sedang menghadapi “tempat yang buruk” di India.
Namun Malhotra, yang menulis laporan tersebut di atas, kini merasa bahwa hambatan mungkin bukan satu-satunya alasan Amazon kesulitan di negaranya. “Mereka tidak melakukannya dengan cukup baik. Dan para pendirinya — baik Deepinder (Zomato), Aadit (Zepto), atau Vidit (Meesho) atau tim Flipkart — membunuh tim manajemen (Amazon),” tambahnya.
Itu tidak berarti Amazon belum mencoba untuk tumbuh dan berkembang. Perusahaan ini masih mencoba untuk mendobrak pasar pembayaran seluler di India dengan produk Amazon Pay-nya, dan juga mencoba pengiriman makanan tetapi gagal. Perusahaan juga menutup bisnis grosirnya dan memperkenalkan pendidikan online di negara tersebut.
Amazon juga berusaha melayani lebih banyak pelanggan Amazon Fresh dalam waktu dua hingga tiga jam dan terus mempertahankan penjualan ala QVC yang meluncurkan program tersebut tahun lalu.
Namun seorang analis, yang tidak ingin disebutkan namanya, mengatakan dia ragu Amazon bisa bangkit kembali karena perusahaan tersebut, yang masih berjuang di India, telah menghabiskan banyak uang untuk membangun semacam jaringan ritel. Anda tidak bisa terbentuk dalam semalam untuk menghadapi perubahan perilaku konsumen.
Ketika diminta untuk mengklarifikasi angka penjualannya, juru bicara Amazon malah mengatakan data perusahaan dan laporan eksternal menunjukkan bahwa Amazon.in adalah “pengecer online paling tepercaya” di India. Dan bahwa informasi yang “dibagikan dengan TechCrunch tidak benar dan tidak akurat,” tambah juru bicara itu.
