Sektor swasta telah aktif hingga tahun 2024, berfungsi sebagai sumber dukungan yang “berguna” bagi perusahaan rintisan (startup) teknologi dan startup dalam mencari produk turunannya. Bulan ini, TechCrunch melaporkan bahwa EQT mengambil saham mayoritas di perusahaan keamanan Internet Acronis senilai $4 miliar, mengikuti strategi keluar, sementara EQT mengakuisisi perusahaan kelas menengah WSO2 senilai $600 juta.
Namun, kesepakatan ekuitas swasta juga aktif di pasar publik, dengan beberapa perusahaan besar mengundurkan diri untuk menggantikan perusahaan yang berkinerja buruk dan memiliki prospek pertumbuhan. Menurut PitchBook, terdapat 136 perusahaan ekuitas swasta yang dipimpin oleh perusahaan ekuitas swasta pada tahun 2023, naik 15% dari tahun lalu. Data baru yang diberikan kepada TechCrunch dan PitchBook menunjukkan bahwa sejauh ini pada tahun 2024, terdapat 97 iklan, yang berarti kami akan menyamai jumlah tahun lalu (memberi atau menerima) jika tren saat ini terus berlanjut.
Dari kesepakatan swasta yang berhasil diselesaikan sejauh ini pada tahun 2024, 46 diantaranya berada di sektor teknologi. TechCrunch telah menyaring peristiwa-peristiwa ini untuk mengidentifikasi akuisisi yang berfokus pada perusahaan yang berfokus pada produk (bukan perusahaan konsultan atau layanan TI), dan merilis semua akuisisi senilai $1 miliar atau lebih.
Kami telah memasukkan transaksi yang telah ditutup pada tahun 2024 atau hampir ditutup pada tahun 2024; ini termasuk penjualan yang pertama kali diumumkan tahun lalu.
Pendapatan: $13 miliar
Grup media Norwegia Schibsted muncul dari platform Adevinta sebagai bisnis independen pada tahun 2019. Dengan pasar online di Prancis, Spanyol, Brasil, dan Inggris, Adevinta mengakuisisi bisnis periklanan eBay senilai $9,2 miliar pada tahun 2020.
Pada awal tahun 2019, Schibsted mencatatkan Adevinta di Bursa Efek Oslo senilai $6 miliar. Pada akhir tahun 2023, terdengar bahwa perusahaan ekuitas swasta Permira dan Blackstone memimpin kelompok untuk mengambil alih Adevinta secara privat dengan harga 141 miliar kroner Norwegia ($13 miliar). Kontraknya berakhir pada bulan Mei.
Squarespace: $6,9 miliar
Perusahaan yang berbasis di Inggris, Permira, mengumumkan niatnya untuk mengakuisisi pembuat situs web Squarespace pada bulan Mei, dalam kesepakatan tunai senilai $6,9 miliar.
Squarespace mengajukan IPO di Bursa Efek New York pada tahun 2021, setelah mengumpulkan $300 juta dengan penilaian $10 miliar. Perusahaan ini kemudian mencapai nilai pasar sebesar $8 miliar pada tahun 2021, tetapi sahamnya terjun bebas, turun menjadi $2 miliar pada tahun 2022. Perusahaan sudah mulai pulih tahun ini, dengan pasarnya. mengumpulkan lebih dari $5 miliar dari keuntungan yang besar, yang mendorong Permira untuk mengambil tindakan.
Kesepakatan ini diperkirakan akan selesai pada Q4 2024.
Nuvei: $6,3 miliar
Fintech Kanada Nuvei, yang menyediakan berbagai layanan manajemen investasi, manajemen risiko, konversi mata uang, dan banyak lagi kepada perusahaan, pada bulan April setuju untuk diambil alih oleh Advent International senilai $6,3 miliar.
Perusahaan yang didukung Ryan Reynolds ini awalnya mengajukan IPO pada tahun 2020 di Toronto Stock Exchange (TSX), diikuti oleh Nasdaq di AS setahun kemudian. Perusahaan ini diperkirakan memperoleh pendapatan lebih dari $24 miliar pada tahun 2021 sebelum mencapai $2,6 miliar pada Oktober 2023.
Kesepakatan itu diperkirakan akan berakhir pada akhir tahun 2024 atau paling lambat awal tahun 2025.
PowerSchool: $5,6 miliar
Penyedia perangkat lunak pendidikan K-12 PowerSchool sedang diambil alih oleh Bain Capital, dalam transaksi yang memberi nilai perusahaan yang berbasis di Folsom, California sebesar $5,6 miliar.
PowerSchool dibeli oleh Apple pada tahun 2001 seharga $62 juta, dan Apple menjual PowerSchool ke Pearson lima tahun kemudian. Pearson kemudian menjualnya ke Vista Equity Partners pada tahun 2015, dengan Onex Partners bergabung sebagai investor tiga tahun kemudian.
PowerSchool go public pada tahun 2021, dengan listing di NYSE yang memberi perusahaan penilaian awal sekitar $3,5 miliar. Kemudian meningkat menjadi $5,5 miliar pada akhir tahun 2021, sebelum turun menjadi $1,8 miliar pada tahun tersebut dan berada di sekitar $3,5 miliar selama beberapa tahun terakhir.
Transaksi swasta diperkirakan akan berakhir pada paruh kedua tahun 2024.
Jejak Gelap: $5,3 miliar
Raksasa keamanan siber Inggris Darktrace diperkirakan akan melakukan go private dalam kesepakatan senilai $5,3 miliar yang dipimpin oleh Luke Bidco Ltd., yang dibentuk oleh raksasa ekuitas swasta Thoma Bravo.
Didirikan pada tahun 2013, Darktrace telah mengumpulkan $230 juta dalam pendanaan VC dan mengumpulkan pendapatan $1,65 miliar, sebelum go public di London Stock Exchange pada tahun 2021 dengan perkiraan hari pembukaan sebesar $2,4 miliar. Total penilaian berdasarkan tawaran Thoma Bravo adalah $5,4 miliar dalam pengenceran penuh, nilai bisnis yang setara adalah $4,99 miliar.
Kesepakatan itu diperkirakan akan berakhir pada akhir tahun 2024.
Pendidikan: $4,8 miliar
Perusahaan teknologi pendidikan Instructure pertama kali go public pada tahun 2015, namun kemudian diambil alih oleh Thoma Bravo dengan penjualan senilai $2 miliar.
Pada tahun 2021, raksasa ekuitas swasta ini mendaftarkan kembali Instruksi sebagai perusahaan publik di NYSE, tetapi valuasinya naik menjadi sekitar $3,5 miliar. Namun KKR mendatangkan $4,8 miliar pada bulan Juli, dengan rencana untuk menjadikan perusahaan itu swasta.
Kesepakatan itu diperkirakan akan berakhir pada akhir tahun 2024.
Alteryx: $4,4 miliar
Penyedia perangkat lunak analisis data Alteryx diambil alih dalam kesepakatan senilai $4,4 miliar.
Alteryx go public di NYSE pada tahun 2017, dan sahamnya telah berkembang menjadi lebih dari $12 miliar selama bertahun-tahun. Namun, kapitalisasi pasarnya telah terjun bebas sejak tahun 2021, mencapai $2 miliar sebelum Clearlake Capital Group dan Insight Partners menawarkan penawaran mereka pada bulan Desember lalu.
Akuisisi swasta ditutup pada bulan Maret tahun ini.
EngageSmart: $4 miliar
Pertama kali diumumkan pada Oktober 2023, Vista Equity Partners menawarkan $4 miliar untuk menggandeng penyedia klien swasta EngageSmart dalam kesepakatan senilai $4 miliar. EngageSmart go public di NYSE pada tahun 2021, kapitalisasi pasarnya berkisar sekitar $2 miliar hingga $3 miliar hingga Vista Equity Partners menawarkan $4 miliar.
Transaksi ditutup pada bulan Januari, dengan merek EngageSmart kini dihentikan dan digantikan oleh dua perusahaan terpisah: InvoiceCloud dan SimplePractice.
Penjelajah: $2,3 miliar
Pasar hewan peliharaan Rover go public di Nasdaq melalui SPAC pada tahun 2021. Pada akhir tahun 2023, Blackstone mengumumkan rencananya untuk mengakuisisi perusahaan tersebut senilai $2,3 miliar.
Penjualan tunai ditutup pada bulan Februari, dan Rover sekarang menjadi perusahaan swasta juga.
Everbridge: $1,8 miliar
Thoma Bravo pertama kali mengumumkan niatnya untuk membeli Everbridge, sebuah perusahaan manajemen acara yang kompleks, seharga $1,5 miliar pada awal Februari. Setelah negosiasi lebih lanjut, Thoma Bravo menaikkan harga menjadi $1,8 miliar.
Didirikan pada tahun 2002, Everbridge go public di Nasdaq pada tahun 2016, dan sahamnya naik menjadi $6,4 miliar pada tahun 2021 sebelum turun di bawah $1 miliar sebelum Thoma Bravo bergabung.
Proyek ini ditutup pada bulan Juli.
Kahoot: $1,7 miliar
Pada Juli 2023, sekelompok pembeli yang dipimpin oleh Goldman Sachs Asset Management mengumumkan bahwa mereka mengakuisisi platform e-learning Kahoot dengan total $1,7 miliar.
Pengumuman ini muncul dua tahun setelah Kahoot go public di Bursa Efek Oslo, dengan harga saham mewakili premi 53,1% pada hari terakhir perdagangan sebelum penawaran umum perdana pada bulan Mei.
Transaksi ditutup pada Januari tahun ini, Kahoot meninggalkan bursa Oslo Børs.
Model N: $1,25 miliar
Model N, sebuah platform yang membantu perusahaan mengambil keputusan mengenai harga, insentif, dan kepatuhan, telah menjadi perusahaan swasta dengan kesepakatan senilai $1,25 miliar yang dipimpin oleh Vista Equity Partners.
Didirikan pada tahun 1999, Model N muncul di NYSE pada tahun 2013, meskipun valuasinya tidak pernah melebihi $1,5 miliar – angka yang turun menjadi $1 miliar dalam enam bulan menjelang masuknya Vista Equity Partners.
Proyek tersebut berakhir pada Juni 2024, dan Model N kini menjadi perusahaan swasta.
